«Домашние деньги» занимает, по оценкам экспертов, около четверти российского рынка микрофинансовых услуг, работая с физическими лицами. Денежный объем микрозаймов, выданных населению, — более 31 миллиарда рублей.
Что случилось с МФО «Домашние деньги»?
На днях на финансовых форумах появилась информация о том, что компания просрочила выплаты своим инвесторам. В их качестве выступают как население, так и юридические лица. От нескольких банков-инвесторов в Арбитражный суд Москвы уже поступили к рассмотрению 9 исков к «Домашним деньгам».
Наиболее заинтересованный истец — Вега-банк, который имеет претензии по двум искам — на 77,5 миллиона рублей и на 188,3 миллиона рублей. НП «Координационный центр регионального развития» предъявил претензии на 44,4 миллиона рублей. Некое ООО «УК “Юникс”» имеет иск по договору поручительства на полтора миллиона евро основного долга и на проценты по его просрочке.
Всего «Домашние деньги» должны отдать инвесторам 353 миллиона рублей. Отметим, что и ранее — в 2017 году — компания имела просрочки по долгам, но всегда признавала их и успевала погашать в досудебном порядке.
В чем причина невыплата долгов?
Весной 2018 года ситуация с платежами более сложная. Эксперты считают, что денег у МФО нет.
В «Домашних деньгах» снова привычно признают наличие просрочки, но держат марку. Мол, с каждым истцом ведутся переговоры, обсуждаются условия по графику погашения просрочек, и в итоге все будет хорошо.
Но почему долговая яма стала возможной? В компании объясняют это следующим образом.
На следующей неделе «Домашние деньги» должны пройти процедуру оферты по выпущенным ранее облигациям на сумму один миллиард 250 миллионов рублей. И для этой операции МФО требуется аккумулировать как минимум такую же сумму денег Поэтому и платежи пришлось приостановить.
Итак, 24 апреля наступит срок оферты. Все держатели облигаций смогут предъявить их к оплате по номиналу. Отметим, что им гарантировалось 18% годовых. Однако в это мало кто верит. 19 апреля облигации «Домашних денег» торговались ниже — по цене 68,8% от номинальной.
Похоже, крупнейшая в России МФК угодила в классические клещи — с одной стороны, пора платить по долгам инвесторов, с другой — по гарантиям своих облигаций. Не сможет — дефолт.
Для рынка микрофинансовых компаний это событие может стать началом кризиса.
В условиях, когда в России падает число лояльных микрофинансовых организаций, уход с рынка крупного игрока может быть фатальным.
Каков выход из трудной ситуации?
Эксперты полагают, что «Домашние деньги» могут получить ссуды от своих партнеров по рынку МФО. Так, Евгений Корюхин из агентства «Алор Брокер» считает, что если будет дефолт «Домашних денег», то упадет доверия населения ко всем микрофинансовым организациям на рынке. Нестабильность вызовет желание государства спасти ситуацию и ввести более жесткие правила регулирования. От этого пострадают все: и население, и бизнес.
По его мнению, в момент оферты держатели облигаций «Домашних денег» предъявят к оплате не более половины ценных бумаг — это примерно 625 миллионов рублей. Такую ссуду компании вполне могут предоставить партнеры по рынку.
Однако руководство «Домашних денег» пока не делает никаких попыток обратиться за помощью. Ее позиция такова. Ранее компания уже девять раз проходила процедуру оферты. Мол, ценные бумаги она выпускает с 2012 года, разместила за это время на рынке облигаций 3,5 миллиарда рублей, выплатила купонный доход на сумму 1,7 миллиардов рублей, поэтому удастся все решить и на этот раз.
Но ряд специалистов высказывают сомнения. Так, Иван Уклеин из «Эксперт РА» полагает: уже полгода как котировки облигаций «Домашних денег» остаются ниже номинальной цены, и это обстоятельство может заставить держателей этих ценных бумаг потребовать обналичить их в полном объеме, а аккумулированных средств у «Домашних денег» может и не хватить. И тогда — здравствуй, дефолт?
